Allianz ostvario rekordne rezultate: očekivana operativna dobit za 2025. iznosi najmanje 17 mlrd. eura

U trećem tromjesečju ove godine Allianz je ostvario odlične rezultate, prije svega sjajnu operativnu dobit u sva tri segmenta poslovanja. 

Ukupni obujam poslovanja iznosio je 42,8 milijardi eura (u usporedbi s 42,8 milijardi eura iz istog tromjesečja prethodne godine). Interni rast, korigiran za utjecaje valutnih tečajeva, akvizicija i prodaja, iznosio je 5,2 posto, potaknut snažnim rastom segmenata neživotnih osiguranja i upravljanja imovinom.

Operativna dobit skočila je za 12,6 posto na 4,4 milijarde eura (u usporedbi s 3,9 milijardi eura ostvarenih u trećem tromjesečju prethodne godine) i dosegnula 28 posto srednje vrijednosti ciljane operativne dobiti za ovu godinu. Glavni pokretač njezina rasta bio je dvoznamenkasti rast operativne dobiti segmenta neživotnih osiguranja, no doprinijeli su mu i ostali segmenti poslovanja.

Temeljna neto dobit dioničara porasla je za 12,7 posto na 2,9 milijardi eura (u usporedbi s 2,5 milijardi eura iz istog tromjesečja prošle godine), i to zahvaljujući većoj operativnoj dobiti.

Allianzovi rezultati za prvih devet mjeseci bili su izvrsni, praćeni rekordnom operativnom dobiti i snažnim rastom u svim segmentima poslovanja.

Ukupni obujam poslovanja povećao se na 141,2 milijarde eura (u usporedbi sa 133,9 milijardi eura ostvarenih u prvih devet mjeseci 2024. godine). Interni rast u iznosu od 8,5 posto potaknut je snažnim rastom u svim segmentima poslovanja.

Operativna dobit iznosila je izvrsnih 13,1 milijardu eura (u usporedbi s 11,8 milijardi eura ostvarenih u prvih devet mjeseci 2024. godine), što je rast od 10,4 posto. Rastu su doprinijeli svi poslovni segmenti, no segment neživotnih osiguranja bio je njegov glavni pokretač.

Temeljna neto dobit dioničara porasla je za 10,5 posto na odličnih 8,4 milijarde eura (u usporedbi sa 7,6 milijardi eura iz istog razdoblja prošle godine). Korigirana za jednokratnu poreznu pričuvu vezanu za prodaju udjela u indijskim zajedničkim društvima u prvom tromjesečju i dobit od prodaje zajedničkog ulaganja s UniCreditom u drugom tromjesečju, temeljna neto dobit dioničara skočila je za 8,3 posto.

Temeljna dobit po dionici6 iznosila je 21,43 eura (u usporedbi s 19,11 eura zabilježenih u istom razdoblju 2024. godine), što je rast od 12,2 posto. Korigirana za spomenutu jednokratnu poreznu pričuvu i dobit od prodaje, temeljna dobit po dionici ostvarila je rast od 9,9 posto.

U prvih devet ovogodišnjih mjeseci Allianz je zabilježio izvrstan anualizirani temeljni povrat na uloženi kapital6 od 18,5 posto (u usporedbi sa16,9 posto za cijelu 2024. godinu). Korigiran za učinak jednokratne porezne pričuve i dobiti od prodaje, anualizirani temeljni povrat na uloženi kapital iznosio je 18,2 posto.

Za to je vrijeme Allianz zadržao snažan omjer kapitaliziranosti prema Solventnosti II od 209 posto (u usporedbi s 209 posto zabilježenih na kraju drugog ovogodišnjeg tromjesečja), praćen generiranjem izvrsnog operativnog kapitala od 19 postotnih bodova.

Nakon odličnih rezultata zabilježenih u prvih devet mjeseci ove godine, u Allianzu očekuju kako će ostvariti operativnu dobit za cijelu godinu u iznosu od najmanje 17 milijardi eura, što je gornja granica ciljanog raspona od 16 milijardi eura, plus/minus 1 milijardu eura. Spomenuta operativna dobit najvjerojatnije će iznositi između 17 i 17,5 milijardi eura.

U trećem tromjesečju ove godine ukupni obujam poslovanja iznosio je 19,7 milijardi eura (u usporedbi s 18,6 milijardi eura iz istog tromjesečja prethodne godine). Ostvaren je i izvanredan interni rast od 9,5 posto. Allianz je uspješno povećavao obujam poslovanja uz dosljedno održavanje visokih standarda u procesima poduzimanja rizika.

Operativna dobit dosegnula je rekordni iznos od 2,4 milijarde eura (u usporedbi s 2,0 milijardi eura iz istog razdoblja 2024. godine), što je skok od 21,5 posto u odnosu na treće tromjesečje 2024. godine. Rast je uglavnom posljedica vrlo dobrog rezultata pružanja usluga osiguranja.

Kombinirana kvota poboljšala se na izvrsnih 91,9 posto (u usporedbi s 93,5 posto iz trećeg tromjesečja 2024. godine). Kvota šteta iznosila je 68,3 posto (u usporedbi sa 69,8 posto iz istog razdoblja prethodne godine), što predstavlja rast od 1,5 postotnih bodova. Na te su brojke utjecala temeljna poboljšanja kao odraz uspješnih aktivnosti u području preuzimanja rizika, kao i blage prirodne nepogode. Run-off rezultat bio je slabiji nego prethodne godine. Kvota troškova povoljno se razvijala i smanjila za 0,1 postotni bod na 23,6 posto.

Snažne rezultate u trećem tromjesečju ostvarili su i maloprodajno i komercijalno poslovanje.

Maloprodajno poslovanje zabilježilo je interni rast od 8 posto, uz dodatno poboljšanje kombinirane kvote na izvrsnih 91,3 posto (u usporedbi s 94,9 posto ostvarenih godinu dana ranije).

Komercijalno poslovanje ostvarilo je izvanredan interni rast od 11 posto, djelomično zahvaljujući i snažnom rastu poslovanja Allianz Partnersa u zdravstvu. Kombinirana kvota iznosila je 92,0 posto (u usporedbi s 90,5 posto ostvarenih godinu dana ranije).

U prvih devet mjeseci ove godine ukupni obujam poslovanja porastao je na 66,9 milijardi eura (u usporedbi sa 63,3 milijarde eura iz istog razdoblja prethodne godine). Interni rast iznosio je 8,3 posto i bio praćen sličnim rastom u maloprodajnom i komercijalnom poslovanju.

Operativna dobit iznosila je izvanrednih 6,9 milijardi eura (u usporedbi sa 6,0 milijardi eura ostvarenih u prvih devet mjeseci 2024. godine), što predstavlja 86 posto srednje vrijednosti Allianzove predviđene operativne dobiti za cijelu godinu. Rast operativne dobiti od 15,3 posto gotovo je u potpunosti bio potaknut boljim rezultatom pružanja usluga osiguranja.

Kombinirana kvota iznosila je sjajnih 91,6 posto (u usporedbi s 93,0 posto iz istog razdoblja 2024. godine) i bila praćena poboljšanjima kvote šteta i kvote troškova. Kvota šteta iznosila je 67,8 posto (u usporedbi sa 68,8 posto iz istog razdoblja prethodne godine). Temeljna poboljšanja proizašla iz aktivnosti u području preuzimanja rizika više su nego nadoknadila konzervativni run-off omjer. Kvota troškova poboljšana je za 0,3 postotna boda na 23,9 posto, što je odraz aktualne usredotočenosti na produktivnost.

I maloprodajno i komercijalno poslovanje ostvarili su snažnu profitabilnost. Kombinirana kvota u maloprodaji poboljšana je za 2,6 postotnih bodova na 91,6 posto (u usporedbi s 94,2 posto ostvarenih godinu dana ranije), dok je kombinirana kvota u komercijalnom poslovanju dosegnula izvanrednih 91,3 posto (u usporedbi s 90,6 posto iz istog razdoblja prošle godine).

U trećem tromjesečju ove godine PVNBP (sadašnja vrijednost premija za nove poslove) iznosio je 17,9 milijardi eura (u usporedbi s 19,5 milijardi eura iz istog razdoblja prethodne godine), što predstavlja smanjenje od 8,1 posto u odnosu na prethodnu godinu, tj. 5,5 posto nakon korekcije za utjecaje valutnih tečajeva. Na nove je poslove u istom razdoblju utjecala prodaja poslovne jedinice UniCredit Allianz Vita S.p.A u drugom tromjesečju ove godine. Osim toga, prethodno je razdoblje zabilježilo korist od promotivne prodaje u SAD-u, snažnih prodajnih rezultata na Tajvanu i velikog korporativnog ugovora u Njemačkoj. Temeljna je potražnja i dalje dobra, a udio premija iz novog poslovanja ostvarenih u preferiranim linijama poslovanja iznosio je 92 posto (u usporedbi s 94 posto iz istog razdoblja prošle godine).

Profitabilnost novog posla iznosila je 5,9 posto (u usporedbi sa 6,1 posto iz trećeg tromjesečja prethodne godine), što je njezina najviša ovogodišnja razina, i ostala znatno iznad ciljanih 5 posto. Istovremeno je vrijednost novog posla iznosila vrlo dobrih 1,0 milijardi eura (u usporedbi s 1,2 milijarde eura iz trećeg tromjesečja 2024. godine).

Operativna dobit porasla je za 2,2 posto na snažnih 1,4 milijarde eura (u usporedbi s prošlogodišnjih 1,4 milijarde eura) i ujedno dosegnula 26 posto srednje vrijednosti Allianzove godišnje prognoze.

Marža za ugovorene usluge iznosila je 55,5 milijardi eura (u odnosu na 55,8 milijardi eura iz drugog tromjesečja ove godine). Ažuriranje pretpostavki utjecalo je na razvoj marže tijekom tromjesečja, dok je normalizirani rast marže za ugovorene usluge iznosio solidnih 1,1 posto.

U prvih devet mjeseci ove godine PVNBP je porastao za 4,8 posto na 63,5 milijardi eura (u usporedbi sa 60,6 milijardi eura iz prvih devet mjeseci 2024. godine), tj. za 6,2 posto nakon korekcije za utjecaje valutnih tečajeva. Ostvareni rast bio na dobroj razini u usporedbi s visokim prodajnim rezultatima iz prethodne godine. Osim toga, bio je zabilježen je u većini regija. Udio premija iz novog poslovanja ostvaren u preferiranim linijama poslovanja iznosio je 92 posto (u usporedbi s prošlogodišnjih 93 posto).

Profitabilnost novog posla ostala je na vrlo dobrih 5,7 posto (u usporedbi s 5,8 posto iz istog razdoblja prethodne godine) dok je vrijednost novog posla skočila na 3,6 milijardi eura (u usporedbi s 3,5 milijardi eura ostvarenih u prvih devet mjeseci 2024. godine).

Operativna dobit ostvarila je rast od 3,8 posto na 4,2 milijarde eura (u usporedbi s 4,1 milijardom eura iz istog razdoblja prošle godine), što je 77 posto srednje vrijednosti Allianzove godišnje prognoze. 

Marža za ugovorene usluge ostala je stabilna na 55,5 milijardi eura u usporedbi s 55,6 milijardi eura12 na kraju 2024. godine. Dobar normalizirani rast marže za ugovorene usluge od 3,811 posto neutraliziran je utjecajima valutnih tečajeva i neekonomskim kretanjima. Allianz je na dobrom putu da ostvari prognozirani rast od ~5 posto za cijelu godinu.